QFII активно делает ставки на сектор печатных плат, используя волну ИИ

Движимая мощной волной искусственного интеллекта (ИИ), индустрия печатных плат (PCB) сталкивается с беспрецедентными возможностями развития. Министерство промышленности и информатизации недавно запросило общественное мнение по поводу «Стандартных условий и мер управления объявлениями для индустрии печатных плат (проект для комментариев)». Это направлено на содействие трансформации, модернизации и переходу отрасли к высокотехнологичному, экологичному и интеллектуальному развитию путем поэтапного отказа от устаревших производственных мощностей и стимулирования технологических инноваций, что добавляет еще один попутный ветер этому быстрорастущему сектору.

Активное развитие индустрии ИИ напрямую приводит к значительному росту рынка высокотехнологичных печатных плат. Согласно данным авторитетного агентства Prismark, в 2024 году, благодаря высокому спросу со стороны серверов ИИ и высокоскоростных сетей, объем производства плат с большим количеством слоев (18 слоев и более) и плат HDI значительно увеличился на 40,3% и 18,8% в годовом исчислении соответственно, лидируя по росту среди других сегментов продукции PCB. Prismark прогнозирует, что с 2023 по 2028 год совокупный годовой темп роста HDI, связанного с серверами ИИ, достигнет впечатляющих 16,3%, что делает его самым быстрорастущим двигателем на рынке PCB для серверов ИИ и открывает огромный потенциал для отрасли.

Рыночный ажиотаж полностью отражается в отчетах о деятельности публичных компаний. Согласно статистике Databao, 44 компании, котирующиеся на A-share, в индустрии PCB достигли общей операционной выручки в размере 216,191 млрд юаней за первые три квартала этого года, что на 25,36% больше, чем годом ранее; их совокупная чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, достигла 20,859 млрд юаней, увеличившись на 62,15% в годовом исчислении. Среди них более 75% компаний показали рост чистой прибыли, приходящейся на акционеров, в годовом исчислении, а четыре компании успешно превратили убытки в прибыль, представляя собой процветающую картину высокого роста и высокой прибыльности для отрасли в целом.

Лидер отрасли Shengyi Electronics показала особенно блестящие результаты, при этом ее операционная выручка за первые три квартала выросла на 114,79% в годовом исчислении, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, взлетела на 497,61%. Компания заявила в сообщениях для инвесторов, что первая фаза ее проекта печатных плат с большим количеством слоев и межсоединениями высокой плотности для интеллектуальных вычислительных центров начала пробное производство, а вторая фаза уже планируется заранее, демонстрируя твердую уверенность в перспективах рынка. Другая компания, Xingsen Technology, вернувшаяся к прибыльности, увидела рост выручки более чем на 23% за первые три квартала. Ее производственные мощности CSP-подложек уже работают на полную мощность, вновь добавленные мощности быстро наращиваются, а ее проект подложек FCBGA находится на стадии мелкосерийного производства, при этом расширение бизнеса неуклонно прогрессирует.

Надежные перспективы отрасли также привлекли внимание международного капитала. Данные показывают, что к концу третьего квартала этого года в общей сложности 13 концептуальных акций PCB были в значительной степени удержаны QFII (квалифицированными иностранными институциональными инвесторами), при этом общая рыночная стоимость их активов достигла 16,635 млрд юаней. Среди них лидер отрасли Shengyi Technology имела долю QFII, достигающую 12,32%, с рыночной стоимостью активов в 15,936 млрд юаней, что подчеркивает твердую уверенность иностранного капитала в ее долгосрочной ценности. Такие компании, как Jingwang Electronics и Junya Technology, также привлекли инвестиции QFII, при этом известные иностранные учреждения, такие как UBS AG, появились среди их десяти крупнейших акционеров.

От политического руководства до рыночного спроса, от взрывного роста производительности до благосклонности капитала, индустрия PCB находится на переднем крае тренда ИИ. Используя свое незаменимое центральное положение в цепочке электронной промышленности, она претерпевает переоценку стоимости, обусловленную как волной ИИ, так и расширением рынка. При благосклонности капитала ее будущий потенциал роста заслуживает постоянного внимания.

---------------------------------------

Источник: Global Times

Отказ от ответственности: Мы уважаем оригинальность и ценим обмен информацией; авторские права на текст и изображения принадлежат первоначальному автору. Цель перепечатки - поделиться большей информацией, что не отражает позицию данной публикации. Если ваши права и интересы нарушены, пожалуйста, свяжитесь с нами незамедлительно, и мы удалим это как можно скорее. Спасибо.